코스피가 전 거래일 대비 2.7% 급등한 5,377.30으로 마감하며 강세를 이어가고 있다. 코스닥 역시 1,063.75(+0.7%)로 동반 상승했으며, 간밤 미국 증시에서 나스닥 지수도 21,879.18(+0.2%)을 기록하는 등 글로벌 위험자산 선호 심리가 뚜렷하다. 주식 시장이 유례없는 호황을 보일 때 투자자들의 시선은 온통 계좌의 붉은 숫자에 쏠린다. 주식 투자는 좋은 기업을 발굴해 비싸게 파는 것이 전부이며, 세금은 거액을 굴리는 자산가들만의 문제라는 인식이 시장에 팽배하다. 수익이 나면 세금은 기꺼이 내겠다는 식의 접근이 일반적이다.
하지만 지수가 상승하고 수익금이 커질수록 꼼꼼한 주주들은 매도 버튼을 누르기 전 계산기를 두드린다. 원·달러 환율이 1,509.9원까지 치솟은 현 상황에서 해외주식 매매로 인한 환차익까지 더해지면 예상치 못한 과세 구간에 진입할 수 있기 때문이다. 최근 언론 보도에 따르면, 세금을 고려하지 않은 잦은 매매와 무계획적인 배당 수령은 결국 실질 수익률을 크게 갉아먹는 핵심 요인으로 지목된다. 최근 단기 급등 종목에 대한 주식 투자경고가 잇따르는 가운데, 수익 실현 후 마주하게 될 과세 리스크 역시 또 다른 의미의 '투자경고'로 받아들여야 한다.
주식 투자 방법, 수익보다 세금부터 챙겨야 하는 이유는?
세후 수익률을 극대화하기 위해서는 자산 운용 초기 단계부터 치밀한 절세 전략을 수립해야 한다. 첫째, 배당소득과 이자소득의 합이 연 2000만 원을 초과하면 금융소득종합과세 대상자가 되어 타 소득과 합산, 최고 49.5%의 누진세율을 적용받게 된다. 과거에는 고액 자산가의 전유물로 여겨졌으나, 정부의 기업 밸류업 프로그램 시행 이후 코스피 상장사들의 주주환원 정책이 대폭 강화되었다. 이에 따라 배당 규모가 전반적으로 커지면서 평범한 직장인들도 과세 대상에 포함될 확률이 급격히 높아졌다. 더불어 종목당 50억 원 이상 보유 시 적용되는 대주주 양도소득세 요건을 피하기 위해 연말마다 쏟아지는 개인 투자자들의 절세 매물은 증시의 단기 변동성을 키우는 주요 원인으로 작용한다.
둘째, 개인종합자산관리계좌(ISA)의 적극적인 활용 여부가 최종 수익률의 격차를 만든다. ISA 계좌 내에서 발생한 손익은 전면 통산되며, 만기 시 순이익에 대해 200만 원(서민형 400만 원)까지 비과세 혜택이 주어진다. 비과세 한도 초과분은 9.9%로 저율 분리과세되어 일반 계좌의 배당소득세율(15.4%) 대비 압도적으로 유리하다. 이는 종합소득세 과표 구간을 낮추기 위한 필수 도구로 시장에 안착했다. 중개형 ISA를 통해 국내 주식과 ETF를 직접 매매하는 투자자들이 늘어나면서, 계좌 내 자금 회전율도 눈에 띄게 상승하고 있다.
